Modalité(s) disponible(s)

Classe Virtuelle ou Présentiel

Durée

Classes Virtuelles : 4x1h45 | Présentiel : 2 jours

Objectifs : Finance pour non financier

  • Comprendre la logique de construction du compte de résultat et du bilan.
  • Comprendre les mécanismes financiers de l’entreprise et les indicateurs financiers de performance
  • Évaluer la santé financière d’une entreprise à partir de l’analyse financière.
  • S’initier au tableau de flux.
conseils formateur

Commentaire formateur

> Cette session introductive est spécialement conçue pour permettre aux participants de comprendre les principes fondamentaux de la finance.

> Des études de cas représentatifs et de nombreux exemples vous permettront de mettre en pratique les concepts, outils et techniques présentés au cours de la formation.

 

Participants

Le public visé par cette formation se compose de cadres non financiers ou responsables de projet.

Présentiel 2 jours

La logique financière

  • Vendre pour réaliser un bénéfice implique d’investir et donc de financer».
  • Le compte de résultat, film de l’activité d’une période.
  • Le bilan, inventaire des éléments constituant le patrimoine :
  • biens, créances et dettes.
  • Équilibre financier du bilan, ressources et emploi.
  • Principes comptables de base : coût historique, prudence, séparation des exercices, rattachement des charges aux périodes, …
  • Signification de l’amortissement et des provisions.
  • Liens entre compte de résultat et bilan

Exercice… reconstituer le résultat et les équilibres financiers dans différents scénarios : croissance, amélioration de la profitabilité, gestion des stocks et du crédit client, externalisation, financement d’investissements.

Lire les documents comptables

  • Présentation des principaux postes du compte de résulta et du bilan, en normes françaises et anglo-saxonnes.
  • Présentation des charges par nature ou par fonction (anglo-saxonne).
  • Diagnostiquer l’activité et la profitabilité
  • Interpréter l’évolution des ventes.
  • Évaluer la profitabilité à partir des SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE, résultat d’exploitation, courant.
  • Analyse à partir des charges par nature et par fonctions (approche anglo-saxonne).
  • Indicateurs d’excédent de trésorerie, EBE, CAF, MBA,…
  • Causes de variation du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

Exercice… analyse comparée de la profitabilité avec les charges par nature et par fonctions ; diagnostiquer les causes de dégradation du résultat.

Diagnostiquer les capitaux investis et la structure financière

  • Retraitements pour passer au bilan financier : locations financements, affacturage.
  • Équilibre financier du bilan fonctionnel : Fonds de roulement – Besoin en fonds de roulement = Trésorerie Nette.
  • Leviers d’actions des opérationnels sur le BFR : actions sur le stock, les encours, le crédit client, litiges,…
  • Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes.

Exercices… calculer les équilibres financiers ; diagnostiquer les crises de tésorerie.

 

Évaluer la performance par les flux de trésorerie

  • Le flux de trésorerie opérationnel
  • Le flux de trésorerie disponible (free cash flow): indicateur de performance opérationnelle.
  • Le tableau de flux de trésorerie (cash flow statement).
  • Interactions entre le flux de l’activité et de l’investissement.
  • Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.

Exercices… lire et interpréter un tableau de flux, diagnostiquer l’évolution du free cash flow.

Classe virtuelle individuelle
Classe Virtuelle groupe

Classes Virtuelles individuelles ou en groupe en session de 4 x 1h45

Évaluer la rentabilité

  • Leviers d’amélioration de la rentabilité économique (ROCE).
  • Rentabilité financière des capitaux propres.

Exploiter les ratios significatifs

  • Ratios de gestion du BFR, rotation de l’actif immobilisé.
  • Ratio de rentabilité économique (ROCE), synthèse de la performance économique.
  • Ratios de structure (capacité d’emprunt à MLT), de trésorerie (capacité d’emprunt à CT).
  • Couverture des frais financiers par le résultat d’exploitation.
  • Rentabilité financière pour l’actionnaire.

Exercices… découverte des 10 ratios principaux, interprétation des ratios

dans le cadre de l’analyse.

Mener une analyse financière selon une démarche structurée

  • Les 4 étapes de l’analyse : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière.
  • Synthèse : points forts et points faibles, pistes d’action.
  • Analyse financière sur 4 ans d’une PME industrielle resituée dans le contexte de son marché et de ses choix stratégiques.
  • Repérer les principales évolutions, points forts et points faibles à la lecture directe du compte de résultat et du bilan.

Coaching possible

La formation Finance pour non financier peut être décomposée en 2 jours de formation renforcés par deux séquences de 1 h 50 de Classe virtuelle. La formation est construite à partir d’apports conceptuels, de cas d’entreprise et de jeux de simulation. En option, les 2 séquences de Classe virtuelle, véritable coaching, permettent un rappel des principaux points abordés au cours de la journée de formation, des exemples concrets et surtout une analyse des retours d’expérience.